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国债里的转换因子是什么
1、即在计算某种可交割债券的转换因子时，首先必须确定该债券在国债期货到期日的剩余期限，然后以期货合约名义债券利率作为贴现率，将面值为1元的该种债券在其剩余期限内的所有现金流量折算为现值，这个现值就是该债券的转换因子。
2、直观上讲，转换因子实际上是一种债券价格，只不过这种债券价格是通过假定市场收益率为期货票面利率，且收益率曲线为水平时计算出来的对应可交割债券的债券价格。
3、转换因子是由国债期货的价格可计算得到其他可交割债券交割价格的比价关系。对于现货市场而言，不同债券的价格存在联动性。国债期货的价格也与具有不同到期F]和息票利率的债券具有联动性。
4、转换因子实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值，A项正确。转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续期间不变，B项正确。
5、深入理解美国长期国债期货中的转换因子：交易便利的关键在金融市场上，交易的便捷性往往直接影响投资者的决策。美国长期国债期货的独特之处在于其标的物的复杂性。
某投资者买入100手中金所5年期国债期货合约,若当天收盘结算后他的保证...
1、-020代表906。损失，每个点代表1000美元。所以选择D。
2、一张5年期国债期货合约面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债。根据最新规定，5年期国债期货合约的最低保证金由此前的2%调整为5%，梯度保证金由此前的2%~3%~5%调整为5%~2%~3%。
3、结算结果应当在当日及时通知结算参与人和交易者。我国期货交易所每日收市后，按照当日结算价对结算会员所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用进行清算，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或者减少结算准备金。
4、例如，2011年11月，某投资者发现，2012年3月到期的5年期国债期货价格为106元，2012年6月到期的5年期国债期货价格为110元，两者价差为4元。
某投机者买入CBOT30年期国债期货合约,成交价为98—175,然后以97—020...
1、CBOT30年期国债期货合约规定：每张合约价值为1，000，000美元面值的国债，以指数方式报价，每一点代表2，500美元。
2、【答案】：D 该投机者以98-175买入，以97-020卖出，从98-175到97-020，下跌了1-155，则亏损=1000×1+325×15=14838（美元）。
3、-175被分成三个部分，第一部分98，第二部分17，这是32进制，所以代表17/32，和第三部分，只有4个数字，0，2，5，7，相当于1/32 0/4，1/4，2/4，3/4，因此这意味着98-175 15三十二分之九十八= 955。
4、答案：A 【解析】在美国中长期国债期货报价中，比如9815（或98-15），报价由两部分组成，9815。
5、美元×96＋325美元×21＝966525美元为该合约的价值。如果新的合约报价为97－02的话，则表明文该合约上涨了13/32点，就是13×325＝4025美元。
